随着人工智能技术的迅猛发展，全球存储器市场正经历一场前所未有的供应风暴。这场始于去年下半年的危机，最初在DRAM领域显现，随后迅速蔓延至NAND闪存市场，对电子消费行业产生了深远影响。终端产品价格普遍上涨，部分热门商品供应紧张，一些新品发布计划也被迫推迟。
面对持续飙升的市场需求，存储器制造商纷纷采取行动。SK海力士、美光和三星等主要厂商大幅增加生产设备采购，加速生产线扩张，以满足客户对HBM、DDR和GDDR等高性能存储产品的迫切需求。ASML的最新数据显示，基于当前订单和需求预测，到2027年将交付56台EUV光刻机，其中SK海力士和三星将分别获得20台和7台。
然而，行业周期性特征使制造商保持谨慎态度。DRAM和NAND闪存市场向来存在明显的供应与价格波动规律，过度扩张可能带来严重后果。从订购设备到建设厂房，再到实现量产，整个过程需要数年时间，而行业周期变化可能使扩产红利尚未显现就已进入下行阶段。
三星内部预测显示，存储器需求将在未来几个季度达到峰值，供应短缺局面可能持续至2028年末，之后市场将逐步恢复平衡。基于这一判断，三星正在重新评估扩张计划，避免在需求降温后出现产能过剩。与此形成对比的是，SK海力士持乐观态度，认为人工智能驱动的需求增长将持续，供不应求局面可能延续至2030年。
这场供应危机暴露了全球半导体产业链的脆弱性。尽管主要厂商都在积极应对，但新建生产线的长周期特性意味着市场调整需要时间。行业观察家指出，如何在把握当前机遇与规避未来风险之间找到平衡点，将成为存储器制造商面临的关键挑战。
