存储芯片巨头美光科技董事长兼首席执行官桑杰·梅赫罗特拉在接受媒体采访时发出警示：尽管人工智能技术仍处于发展初期，但存储芯片市场已陷入前所未有的供应紧张局面。这一判断与美光近期公布的强劲财报形成呼应，凸显出科技行业正面临供需失衡加剧的严峻挑战。
梅赫罗特拉强调，内存作为支撑AI发展的战略资源，其需求正随着技术演进呈现指数级增长。当前行业正处于AI训练向推理阶段转型的关键节点，推理应用场景的扩大将直接推动数据处理量激增，进而对内存容量和速度提出更高要求。他特别指出，GPU厂商加速采用HBM4等新一代高带宽内存标准，以及CPU内存容量向400GB级别跃升的趋势，都在加剧市场供需矛盾。
市场数据印证了这一判断。随着代理式AI工作负载增加，DRAM需求持续超越供给，而LPDDR凭借其能效优势成为AI部署的首选方案。美光财报显示，公司正通过全球产能布局应对需求激增，计划在2026财年投入250亿美元资本支出，并在次年追加超100亿美元用于美、日、印、新等地的工厂扩建。但梅赫罗特拉坦言，新产能要等到2027年底才能释放，期间DRAM供应紧张局面难以缓解，部分半导体设备产能不足更是加剧了这一困境。
行业格局正在发生深刻变化。美光首次与客户签订五年期战略协议，锁定长期产能供应，这种商业模式转变反映出AI巨头对供应链安全的焦虑。云服务商和GPU厂商为确保内存供应，愿意提前数年锁定订单量，推动存储需求从短期波动转向长期结构性增长。这种转变已对消费电子市场产生连锁反应，美光预测2026年PC和智能手机出货量可能因存储芯片供应受限出现两位数下滑。
供需失衡反而催生了新的市场机遇。AI设备对存储容量的需求激增正在重塑产业价值链，PC内存配置从16GB向32GB升级成为主流，旗舰手机搭载12GB以上DRAM的比例在一年内从不足20%飙升至近80%。这种"量减价升"的现象推动行业均价持续走高，部分抵消了出货量下滑的影响。
在应用场景拓展方面，梅赫罗特拉特别看好自动驾驶和机器人领域的长期潜力。他预测L4级自动驾驶汽车的DRAM用量将从当前的16GB激增至300GB以上，而人形机器人市场将迎来持续二十年的增长周期，其计算平台对存储的需求可与高端自动驾驶汽车比肩。这些新兴领域的发展或将为存储芯片市场开辟新的增长空间。
